Fennian tulos romahti

Fennia Keskinäinen Yhtiön eli Fennia-ryhmän vahinkovakuutusyhtiön maksutulo nousi viime vuonna 8,3 %, mutta tappio oli 69 miljoonaa euroa. Tulos siis putosi viime vuodesta yli 100 miljoonaa euroa. Maksutulo oli 359 euroa.

Tulosta pudotti kohonneet kustannukset ja sekä paha vanhinkovuosi, yhdistetty kulusuhde oli liki 110 %

Fennnia-ryhmän eläke-yhtiö Eläke-Fennia menettää ensi vuoden alussa yhteistyökumppaninsa Lähivakuutuksen. Eläke-Fenniasta siirtyy todennäköisesti paljon asiakkaita uuteen yhtiöön, mutta samalla Eläke-Fennia suojaa asiakkaitaan antamalla vahinkovakuutus puolen myyjille Lähivakuutuksen myymät vakuutukset hoitoon. Tavoiteena on tietenkin siirtää mahdollisimman paljon vahinkovakuutuksia turvaan Fennia ryhmään.

Lehtitietojen mukaan Fennia ei ole kiinnostunut liittymisestä Lähivakuutus-Tapiola ryhmään.

Turva teki historiansa parhaan tuloksen

Tänä vuonna 100 vuotta täyttävä Tapiolan tytäryhtiö Turva teki historiansa parhaan tuloksen.

Turva onnistui myynnissään ja saavutti tähän mennessä tuloksensa ilmoittaneista parhaan kasvun 10 % maksutulosssa. Saavutus on hyvä koska alan kasvu oli n. 2 %

Yhdistetty kulusuhde oli hieman yli 100 % joten kuluihin on mennyt myös hieman sijoitustuottoja. Toisaalta oli mistä ottaa koska käyvin arvoin laskettu sijoitustuotto oli 8,5%

Vajaan 75 miljoonana maksutulolla ja sijoitustoiminnalla turva teki 10 miljoonan euron tuloksen.

Tapiola teki hyvä tuloksen - paransi markkinaosuutta

Tapiola julkisti yllättävän vahvan tuloksen. Tapiola onnistui kasvattamaan markkinaosuutta, koska sen maksutulo nousi vahinkovakuutuksissa 4 %, kun alan kasvuprosentti oli keskusliiton mukaan n. 2 %

Kasvua voi pitää yllättävänä koska Tapiola menetti asiakkaita kilpailjoilleen, mutta toisaalta maksunkorotukset ja asiakasetujen karsimiset pitivät maksutulon kasvussa. Merkittävää on että Tapiolan vahinkovakuutuksen maksutulon kasvu oli suurempaa kuin bonusvetoista kasvua tekevällä Pohjolalla.

Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde parani merkittävästi, mutta oli vielä yli 100 %, liki 103 % Tapiola korostaa että yli sadan oleva vahinkosuhde johtuu sen jakamista asiakaseduista.

Hyvää tulosta vauhditti Vahinko-Tapiolan hyvin onnistunut sijoitustoiminta, josta osa johtuu edellisen vuoden suurten alaskirjausten palautuksista. Kokonaistulos oli n. 149 miljoonaa euroa.

Pääjohtajan mukaan tulos johtuu oikeasta hinnoittelusta (lue hintojen korotuksista) sekä kustannusten tarkemmasta seurannasta.

Viime vuoden tuloksista tähän asti suurin yllätys, seuraavaksi suurin yllätys oli Pohjolan vaisu kokonaismaksutulon kasvu. If teki odotetun tuloksen.

If vahinkovakuutus teki parhaan tuloksen

Vahinkovakuutustoiminta ylsi markkina-arvoin mitaten 1 353 miljoonan euron (-19) tulokseen, mikä on yhtiön kaikkien aikojen paras tulos. Vakuutustekninen tulos säilyi hyvänä ja yhdistetty kulusuhde koko vuodelta 2009 oli 92,1 prosenttia (91,8). Tulos ennen veroja nousi 644 miljoonaan euroon (549). Oman pääoman tuotto oli 53,2 prosenttia (-0,8)

Häkellyttävän kovia lukuja. If on trimmattu ehdottomasti kovimpaan kuntoon tekemään omistajilleen, muhkeat tulot. Ifin maksutulo ja korvaukset putosivat 4 % ja yhtiö keskittyy tuottavimpii asikkaisiin. Henkilöasiakkaissa maksutulon kasvu oli reilut pari prosenttia.

Ifin emoyhtiö päätti kiittää omistajiaan mm. Nalle Wahloroosia 12 miljoonalla eurolla ja Suomen valtioita korotetulla osingoilla.

Pohjolan loistava tulos - op-bonus näytti voimansa.

Pohjola kertoi tänään viime vuoden tuloksensa. Ensi lukemalla yllätti Pohjolan pieni maksutulon kasvu, vain 2 % joka johtui siitä että yritysvakuutuspuoli teki 5 % miinuksen. Yksityispuoli nousi 12% johtuen osuuspankkien rajusti kasvaneesta myynnistä. Siinä suurimman tuen antoi asiakkaiden inho verojenmaksua kohtaan. Myös Pohjolan kotivakuutus tuote on riittävän yksinkertainen myydä vaikka ei siitä oikein mitään tietäisi, mutta eihän ne asiakkaatkaan yleensä sen enempää tiedä kuin pankkivirkailija. Osa pankeista on ottanut toimihenkilöilleen ankarat vinkitystavoitteet, joista poikkeaminen johtaa puhutteluun.

Vahinkovakutuuspuolen tulos ennen veroja tuplaantui 102 miljoonaan euroon ja vakuutustekninen kate oli Pohjolan historian paras. Yhdistetty kulusuhde putosi alle 90 % Pohjola onnistui myös korvausten vähentämisessä, joten tulosta voi kiitettävänä.

Kilpailijat ovat heränneet Osuuspankkien verokikkailuun, jollaista ei voi kuin osuustoiminnallinen yritys ilmeisti tehdä. Ehkä suurin pankki ja vakuutusyhtiö saa jatkossakin jatkaa näin koska op-puolue taitaa olla eduskunnan suurin ryhmä.

Vahinkovakuutuksen maksutulo nousi yli 2 %

Finassialan keskusliiton tietojen mukaan kassaperusteinen maksutulo nousi viime vuonna 2,1 %

Yritysvakuutukset, suurimpana lakisääteinen tapaturmavakuutus, laskivat. Yksityistalousvakuutuksessa hinnankorotukset menivät paremmin läpi.

Lakisääteinen tapaturmavakuutuksen maksutulo putosi liki 5 % ja samalla lajin korvausmeno nousi liki pari prosenttia.

Nyt vähän veikkauksia miten eri yhtiöillä on mennyt.

Voittajia on

Pohjola, jonka yksityistalouspuoli on vahvassa kasvussa kytkykaupan johdosta. Asiakkaat haluavat säästää veroissa ja siksi pohjolan hinnankorotukset menevät erinomaisesti läpi.

Nordea on kasvattanut markkinaosuutta prosenteissa hurjasti, vaikka kokonaismaksutulo on edelleen melko pieni. Ostaako Nordea Pohjantähden tänä vuonna?

Lähivakuutus on onnistunut kasvattamaan markkinansa Pohjolan puristuksessa, siinä on auttanut myös Tapiolan alamäki sekä Ifistä suuntautuva asiakasvirta.

Häviäjiä on

Tapiola joka onnistui pitämään kyllä maksutulonsa maksunkorotuksien ja asiakasetujen karsimisen takia, mutta menetti melkoisesti asiakkaita. Liikennevakuutuksissa suurin markkinaosuus pudottaja. Puristuksessa Lähivakuutuksen ja Pohjolan välissä.Vakavaraisuus edelleen hyvällä tasolla ja pikkuhiljaa päääsyt kuittailemaan pankkinsa miljoonatappioita. Halvaus helpottaa kunhan Kalpala saatetaan eläkkeelle, sitä pitkittää tavoite pidentää työuria.

Fennia kärsi kaikkein eniten yritysten taantumasta, johtuen sen suuresta osuudesta maksutulosta.

Ifin maksutulo putoaa hieman, asiakasmäärät sitäkin enemmän. Kannattavuus on markkinaosuutta tärkeämpää. Tuotekehittely loistavaa ja osaavat ottaa hintaa tuotteistaan.

Tämä on siis ennuste miten tilinpäätökset kertojavat, jäädään siis odottamaan tarkempia tietoja.

Osavuosikatsaukset - vahinkovakutuusyhtiöillä menee edelleen ihan hyvin.

If ja Pohjola kertoivat että vahinkovakuutuksella menee edelleen ihan hyvin. Yhdistetyt kulusuhteet ovat kohdallaan ja sijoitustoiminta menee paremmin kuin vuosi sitten.

Nyt jäämme odottamaan mitä syitä yhtiöt kertovat syiksi nostaa vakuutusmaksuja. Toki vakuutusyhtiöiden pitää huolehtia toimintansa kannattavuudesta.

Vahinkovakuutuksen maksutulo junnaa

Kolmen ensimmäisen kvartaalin kassaan tulleet vahinkovakuutuksen maksutulot ovat 2,2 % suuremmat kuin viime vuonna. Syyskuussa nousutahti hidastui. Syyskuussa liikennevakuutusmaksuja tuli 0,3 % vähemmän kassaan kuin vuosi sitten. Liikennevakuutus on laji jossa kertyy yksityistalouksilta eniten maksuhäiriöitä, oliskohan tämä viite siitä. Myös huonosti mennyt autokauppa ja siitä johtuva autokannan hidas kasvu heikentää liikennevakuutuksen maksutuloa.

Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksutulo on 4,9 % alkuvuoden aikana viime vuoteen verrattuna. Korvausmenot tapaturmavakuutuksessa on hieman kasvaneet, syyskuussa kasvu oli 15, % viimevuotisesta.

Yksityistalouspuolella maksutulo on jatkanut kasvuaan, joten taantuma ei vielä ole vaikuttanut sinne, poislukien liikennevakuutusta.

Vahinkovakuutuksen maksutulon kasvu vahvistunut

Uusin Finassialan keskusliiton kassaperusteinen tilasto kertoo että vahinkovakuutusyhtiöillä on tulossa ihan hyvä vuosi. Kassaan on tullut rahaa elokuussa 6,5 % enemmän kuin vuosisitten. Alkuvuoden kasvua on 2,2 % kun vielä viime kuussa luvut näyttivät 1,3 % kasvua.

Vastaavasti korvausmenot ovat kääntyneet laskuun. Elokuussa korvaksia maksettiin 3,8 % vähemmän kuin vuosi sitten ja alkuvuonna korvausmenot on pienentyneet 0,4 % viime vuodesta.

Taantuma vaikuttaa pientävästi yritysten vakuutusmaksujen kertymään ja vastaavasti yritysvakuutusten korvausmenoon. Yksityistalouksien vakuutusmyynti on edelleen hyvässä vauhdissa. Kotitaloudet eivät ole vielä tinkineet vakuuttamisessa.

Taantuman vaikutus vakuutusyhtiöiden maksutuloon?

Vahinkovakuutus ovat nyt julkaisseet alkuvuoden tuloksensa. Kaikillä näytti sijoitustuotot nouseet. Minkä verran siinä on todellisia tuottoja ja minkä verran pelkästään viime vuoden alaskirjauksien palautuksia, sitä en tiedä.

Finassialan keskusliiton uusimman tilaston mukaan saadut vakuutusmaksut ovat heinäkuun loppuun mennessä olleet 1.3 % suuremmat kuin vuosi sitten. Eli kasvu on kokonaisuudessaan hieman suurempi kuin inflaatiovauhti.

Eniten on pudonneet selkeät yritysvakuutuslajit

- kuljetusvakuutukset - 7,4 %

- lakisääteinen tapaturmavakutuus - 4,9 %

- alukset ja kalusto - 3,0%

Yksityispuolella sairauskulut ja tapaturmavakuutukset sekä kotivakuutukset kasvoivat

- muu tapaturmavakuutus +12,4%

- kotitaloudet + 3,3%

- maa-ajaneuvot (kaskot) + 4,4%

Alkuvuoden maksetut korvaukset kasvoivat maltillisesti 1,1 %

Eniten pudonneista yritysvakuutuslajien korvaukset putosivat reilusti. Nousua oli yksitystalouksien ja yrityksien omaisuuksien vakuutuksissa.

Kannattaa muistaa että vakuutusyhtiöiden tuloslaskenta on vaikeampaa kuin muiden liikeyritysten. Lopulliseen tulokseen vaikuttaa myös mm. tasoitusmäärän ja korvausvastuun muutokset, liikekulut sekä sijoitustoiminnan nettotulos.

Pohjantähti paransi viime vuodesta

Hämeenlinnassa pääpaikkaansa pitävä Pohjantähti ilmoitti omia tuloslukujaan. Pohjantähden arvion mukaan vahinkovakuutusalan maksutulon kasvu jäi reiluun prosenttiin. Pohjantähdellä kasvu oli 3 % (Toki Pohjantähden arvio alan kasvusta tuntuu alimitoitetulta kun vertaa muihin tulosjulkaisijoihin.) Pohjantähti iloitsee varsinkin yritysvakuutusmyynnin kasvusta, sehän on taantuman vuoksi takunnut yleisesti.

Yhdistetty kulusuhde jäi 93 % joka on hyvää tasoa. Sijoitustoiminta tuotti kohtuullisesti 3,7 % ja alkuvuoden tulos on n. 1.7 miljoonaa euroa.

Pohjantähdelle positiivinen tulos on tällä hetkellä elinkelpoisuuden edellytys. Viime vuonna yhtiö teki jättitappiot ja söi yhtiön vapaita omia pääomia. Esimerkiksi jakokelpoisia pääomia yhtiöllä ei ollut. Ilmarinen pitää n. 8 miljoonan sijoituksella yhtiötä pystyssä, ilman sitä yhtiöllä ei olisi tulevaisuutta. Pohjantähti panostaa lisää yritysmyyntiin, joka onkin tärkeää sen päärahoittajan Ilmarisen kannalta. Yritysmyynnissä kun suurin osa maksutulosta tuleekin lakisääteisistä eläkevakutuksista.

Pelastuuko eläkkeemme?

Viime vuoden rajun pudotuksen jälkeen eläkeyhtiöt ovat kilvan julkistaneet hyviä sijoitustuloksia.

Eläkeyhtiöiden alkuvuoden sijoitustuotot (lähde Talouselämä)

Yhtiö	Tuotto-%
Ilmarinen	6,6
Kuntien eläkevakuutus	6,5
Eläke-Tapiola	4,9
Varma	4,6
Eläke-Fennia	3,7
Veritas	3,3
Etera	2,6

Kansalaiset hakeutuvat innokkaasti eläkkeelle, hakemukset ovat kasvaneet Varma: 38 prosenttia ja Ilmarinen 46 prosenttia alkuvuonna.

Aika näyttää miten eläkepommin käy vai tuleeko siitä vain suutari.

Aktian yt-neuvottelujen syyt selvisi

Muutama päivä sitten Aktia ilmoitti aloittavansa Aktia Vahinkovakuutuksessa yt-neuvottelut. Tänään Aktia julkaisi osavuosikatsauksen jossa yritys suunnittelee listautuvansa pörssiin tänä syksynä. Veritas vahinkovakuutuksen asiakkaille jaettiin osakkeita kun yhtiö liitettiin Aktiaan.

Veritas vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde on 114,3 % joka nykyisessä bisnesmaailmassa tarkoittaa että yritys käyttää sijoittajielle kuuluvia sijoitustuottoja vakuutusmaksujen korvikkeena. Siksi yhtiö on päättänyt pienentää liikekuluja, onhan syksyllä vuorossa tärkeä listautuminen pörssiin. Pörssiyhtiöön sijoittaja ei halua tukea tuotostaan vakuutuksenottajia.

Tapiola petrasi tulostaan plussalle

Viime vuonna jättitappion tehnyt Tapiolan vahinkovakuutusyhtiö tiedotti paremmasta tuloksesta.

Maksutulo nousi 5,7 % ja yhdistetty kulusuhde oli 109,2 %. Yli sadan oleva yhdistetty kulusuhde tarkoittaa että vakuutusmaksut eivät riittäneet korvausmenoihin ja liikekuluihin. Tapiolalla on paljon tehtävää vielä liikekulujen hallinnassa. Osavuosikatsauksessa kerrottiin että korvaustoiminnan liikekuluja on vähentyneet 18 % viime vuotisessa ja liikekulujen kasvu on saatu pysäytettyä. Hinnoittelua on tarkistettu riskiä vastaavaksi. Tällä hetkellä on ongelmana kasvaneet maatilojen vahingot.

Vahinko-Tapiola sai sijoitustoiminnassa nenän pinnalle 1,9 % vuosituotolla.

Tapiola näkee tulevaisuudessa maltillisempaa maksutulon kehitystä ja siitä johtuvaa tarkempaa kulukuurin tarvetta niin atk kuin henkilökuluissa. Tapiola arvioi että taantuma lisää liikennevakuutusten vaihtoa toiseen yhtiöön talouden tiukennettua.

TrygVestan tulos kasvoi

Tanskalaisvakuuttajan Q2 sujui erinomaisesti

Tanskalainen vakuutusyhtiö TrygVestan toisen kvartaalin tulos ennen veroja kasvoi 65 prosenttia viime vuoden 1,321 miljoonaan Tanskan kruunuun.

Erityisesti huhti-kesäkuussa menestyi sijoitustoiminta, kertoo yhtiö tiedotteessaan.

Kasvua yhtiö odottaa erityisesti uusilta markkina-alueilta, Suomessa ja Ruotsissa. Suomessa TrygVesta myy vakuutuksia Nordean konttoreissa Nordea Vahinkovakuutuksen nimellä.

Suomessa hyvää maksutulon kasvua on siivittänyt tiivis pankin avainasiakkaisiin keskittyminen sekä laajentuminen yritysvakuutusten puolelle.

Lähivakuutuksen hyvä alkuvuosi

Lähivakuutuskin julkaisi alkuvuoden tulosluvut. Maksutulo kasvoi tammi - kesäkuussa 6,2 % joka on alan keskiarvo parempi. Tiedotteen mukaan varsinkin liikennevakuutuksen maksutulo ja markkinaosuus kasvoi.

- Lähivakuutuksen vakaa kasvu jatkuu. Se on seurausta korkeasta asiakastyytyväisyydestämme. Henkilökohtainen ja paikallinen palvelu on entistä enemmän vahvuutenamme. Lähivakuutus tunnetaan tulevaisuudessakin laajasta konttoriverkostaan, toimitusjohtaja Erkki Moisander korostaa.

Yhdistetty kulusuhde oli 98 % joten vakuutustoiminta oli kannattavaa. Yhdessä sijoitustoiminnan kanssa tulosta syntyi 24 miljoonaa euroa.

Myös Lähivakuutuksen ja Säästöpankin omistama Henkivakuutusyhtiö Duo teki hyvän alkuvuoden.

Fennian tulos vankassa nousussa.

Fennia-ryhmään kuuluu vahinkovakuutuksia myöntävä Fennia sekä Henki-Fennia. Ryhmän lakisääteiset eläkevakuutukset hoitaa Eläke-Fennia, jolla on yhteistyötä myös Lähivakuutuksen kanssa. Fennian tärkein sidosryhmä on Suomen yrittäjät.

Alkuvuoden bisnes Fennialta sujui hyvin, pois lukien maksutulon kehitystä. Siihen varmasti on vaikuttanut meneillään oleva taantuma.

Fennia oli ponnistanut tuloksensa viime vuoden liki 34 miljoonana tappion jälkeen alkuvuonna liki 27 miljoonan voitoksi. Fennia oli onnistunut riskihallinnassaan ja yhdistetty kulusuhde oli pudonnut alle sadan. Myös sijoitustoiminta oli hyvässä vauhdissa. Viime vuonna sijoitustappio oli yli 80 miljoonaa ja nyt voitollinen yli 40 miljoonaa.

Myös Henki-Fennian tulos oli hyvässa nousuvauhdissa.

Fennia on pärjännyt kohtuullisen hyvin pienten ja keskisuurten yritysten vakuuttajana, miten taantuma iskee tämän ryhmään jää nähtäväksi.

Pohjolan kannattavuus parantui

Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsauksen mukaan vahinkovakuutustoiminnan kannattavuus parani, mutta maksutulon kasvu hidastui. Syynä oli yrityksiin voimakkaammin vaikuttava taantuma. Yhdistetty kulusuhde 88,6 % (Yhdistetty kulusuhde maksutulo vähennettynä korvauksilla ja liikekuluilla), jossa korvauskulut vähenivät, mutta liikekulut kasvoivat myyntikustannusten takia.

Pohjolan vahinkovakuutusten myyntiargumenteista tärkeintä on op-bonusten käyttö. Osavuosikatsauksen mukaan 425 000 asiakkaan vakuutusmaksuja on maksettu op-bonuksilla. Monella on tärkeintä että tällä tavalla voi välttää veron maksun ja järjestelyn on ilmeisesti myös verottaja siunannut. Veron välttäminen riittää monelle isojenkin päätösten tekemiseen. Moni uusiasiakas on saanut ensimmäiseen laskuunsa takavuosi bonuskertymän, mutta ensi vuonna niitä tulee sitten paljon vähemmän. Oivallisen bonusedun vuoksi Pohjola onkin voinut myydä vakuutuksiaan monesti täysin ilman alennuksia ja nostaa hintojaan ilman nurinaa.

Kuinka kauan sitten toimii Op-Pohjola ryhmän järjestely, jossa rahaa siirretään ryhmän yritysten välillä, mutta uutta rahaa tulee vähemmän. Kaipa niin kauan kuin asiakkaat ovat sidottuna isoilla asuntolainoilla pankkiin.

Ifin maksutulo laski - tulos nousi

Viime viikolla Sampo-konserni julkaisi alkuvuoden tuloksen. Siinä oli vakuutusalan näkökulmassa pari merkittävää osaa. If vahinkovakutuusyhtiö sekä Mandatum Life henkivakuutusyhtiö.

Vahinkovakuutuksessa Ifin markkinaosuus edelleen laski ja maksutulo putosi 8 % viime vuoden vastaavasta ajasta. If on liiketoiminnassaan keskittynyt liiketoiminnan kannattavuuteen ja tämän huomaa erittäin hyvästä yhdistetystä kulusuhteesta. Toiminta on kaikkein kannattavinta Suomessa. If onnistui sijoitustoiminnassa edelleen hyvin, saaden sijoitustoiminnan nettotuottoja 191 Me, joka on haastavassa markkinatilanteessa erinomainen tulos. Ifin tulos nousi reilusti ollen alkuvuonna 308 Me.

Mandatum Life henkivakuutusmaksutulo oli 42 % kasvussa. Myös sijoitusvakuutusten takaisinostot olivat merkittävästi pienemmät kuin vuosi sitten. Sijoitustoiminta oli saatu myös hyvin kannattamaan.

Merkittävintä konsernin tulosjulkaisussa oli ilmoitus tavoitteesta saada 20 % omistusosuus Nordeasta. Tämän jälkeen Sampo-konserni liittää osan Nordean tuloksesta omaan tilinpäätökseensä. Ensi vuonna kuulemme ehkä uutisia Nordea Vahinkovakuutuksen toiminnan siirtämisestä Ifin hoitoon?

Ifin tulos ei ollut mikään yllätys. Wahlroos on linjannut yhtiön tavoitteiksi vakaan tuloksen teon ja tämä näkyykin yhdistetyssä kulusuhteessa ja markkinaosuuden putoamisena. If ei ole hyödyntänyt juurikaan S-bonus sopimusta uusmarkkinoinnissaan. Nythän se on vain rahanjakoa osuuskaupan asiakkaille. Kuinkahan kauan tilanne jatkuu. Autovakuutuksissa yhtiön hankintakanava on autoliikkeet, jotka jakavat If kaskoa ilmaiseksi ensimmäiseksi vuodeksi. Tavoitteena on ilmeisesti saada sitä kautta markkinointiosastolle uutta osoiterekisteriä. Tästä ilmaisjaosta huolimatta Ifin liikennevakuutuksen markkinaosuus on tasaisesti pudonnut.